PPF: निवेशकों की पहली पसंद क्यों नहीं रहा यह टैक्स सेविंग प्लान?

कभी 12 प्रतिशत वार्षिक ब्याज देने वाला पब्लिक प्रोविडेंट फंड आज सिर्फ 7.1 प्रतिशत ब्याज दे रहा है। स्वाभाविक है कि यह निवेशकों के बीच पहले जैसा लोकप्रिय नहीं रहा। PPF के साथ जो बदलाव हुए हैं, वह इसका मुख्य कारण है। पिछले दो दशकों में बैंक ब्याज दरें और FD दरें काफी कम हो गई हैं, और PPF पर ब्याज दरें भी कम हो गई हैं। PPF: निवेश का आसान और सुरक्षित इंस्ट्रूमेंट PPF एक छोटी बचत योजना है जिसे सरकार चलाती है। इसमें निवेशक हर वित्तीय वर्ष में 500 रुपये से लेकर 1.5 लाख रुपये तक निवेश कर सकते हैं। निवेश एकमुश्त या किस्तों में किया जा सकता है। लेकिन अगर किसी वित्तीय वर्ष में कम से कम 500 रुपये का निवेश नहीं किया जाता है, तो खाता डिएक्टिवेट हो जाता है। PPF में 15 साल का लॉक-इन पीरियड है, जो निवेशकों में अनुशासन लाता है। साथ ही, पांचवें वर्ष के बाद कुछ विड्रॉल की सुविधा भी है। इस योजना के सरकारी गारंटी और टैक्स छूट जैसे फायदों ने अतीत में मध्यम वर्गीय निवेशकों का भरोसा जीता। PPF योजना निवेशकों को EEE का टैक्स बेनिफिट देती है। यानी, इसमें निवेश करने पर इनकम टैक्स की धारा 80C के तहत छूट मिलती है । ब्याज पर भी कोई टैक्स नहीं लगता, और मैच्योरिटी राशि पूरी तरह से टैक्स फ्री होती है। ब्याज दरों में भारी गिरावट 1990 के दशक में PPF पर 12 प्रतिशत तक ब्याज मिलता था। लेकिन जैसे-जैसे समय बदला, ब्याज दरें लगातार घटती गईं। साल 2000 में PPF की ब्याज दर में पहली बार 1 प्रतिशत की कटौती हुई। 2001 में यह 9.5 प्रतिशत हो गई। इसके बाद 2002 में 9 प्रतिशत और 2003 में 8 प्रतिशत तक आ गई। 2003 से लेकर 2011 तक यह दर 8 प्रतिशत पर स्थिर रही। 2012 में यह थोड़ी बढ़कर 8.8 प्रतिशत तक पहुंची, लेकिन यह बढ़त ज्यादा समय तक टिक नहीं पाई। 2013 में यह फिर 8.7 प्रतिशत हो गई और उसके बाद लगातार गिरती रही। Tenure Interest April 1, 99 to Jan 14, 2000 12.0 Jan 15, 2000 to Feb 28, 2001 11.0 March 1, 2001 to Feb 28, 2002 9.5 March 1, 2002 to Feb 28, 2003 9 March 1, 2003 to Nov 30, 2011 8.0 Dec 1, 2011 to March 31, 2012 8.6 April 1, 2012 to March 31, 2013 8.8 April 1, 2013 to March 31, 2016 8.7 April 1, 2016 to Sept 30, 2016 8.1 Oct 1, 2016 to March 31, 2017 8.0 April 1 2017 to June 30, 2017 7.9 July 1, 2017 to Dec 31, 2017 7.8 Jan 1, 2018 to Sept 30, 2018 7.6 Oct 1, 2018 to June 30, 2019 8.0 July 1,2019 to March 31, 2020 7.9 April 1, 2020 to Dec 31, 2024 7.1 Jan 1, 2025 onwards 7.1 2016 में यह 8.1 प्रतिशत और 2018 तक 7.6 प्रतिशत तक गिर गई। हाल ही में, 2020 के बाद से यह 7.1 प्रतिशत पर स्थिर है। नए टैक्स रेजीम का असर 1 अप्रैल 2023 से नया टैक्स रेजीम लागू हुआ, जिसमें PPF निवेश अब डिफॉल्ट रूप से टैक्स छूट के दायरे में नहीं आता। हालांकि, निवेशक पुराना टैक्स रेजीम अपनाकर अभी भी छूट का लाभ ले सकते हैं, लेकिन इसके लिए अलग से विकल्प चुनना होगा।